Tantárgy adatlap

A tantárgy szakmai tartalma: A kurzus betekintést nyújt a befektetési (és vállalati) bankok felépítésbe, működésébe és termékeibe. A kurzus során, valós, gyakorlati példákon keresztül bemutatjuk a legfontosabb termékeket, piacokat, melyek egy befektetési bank fő tevékenységeit ölelik át. Célunk a hallgatóknak későbbi karrierjük során használható, globális tudás átadása e piacok, termékek gyakorlati világának és valós problémáinak a bemutatásával.

A kurzus oktatásában vendégelőadóként részt vesznek a Citibank Europe Plc. Finance osztályának vezető kollégái. Az előadások többsége magyar nyelven, egy részük angolul lesz megtartva.

A Citibank részéről a tárgy felelőse Keszthelyi Zoltán (zoltan.keszthelyi@citi.com).

Évközi tanulmányi követelmények: A tantárgy írásbeli vizsgával zárul. A vizsgadolgozatok az előadáson elhangzottakból és a kiadott anyagokból kerülnek összeállításra.

A tantárgy végső érdemjegye 50 százalékban a vizsgán elért pontszám, emellett feltétel a folyamatos óralátogatás, melynek súlya 40 százalék. 3 hiányzás megengedett, ezen felül minden további távollét mínusz 10 százalékot jelent az értékeléskor. A fennmaradó 10 százalék óra eleji prezentációkkal szerezhető. Külföldi tanulmányi félévet töltő, vagy igazoltan teljes munkaidőben dolgozó hallgatóknak, az órai részvétel – esetenkénti elbírálás alapján – szorgalmi feladattal kiváltható.

Szorgalmi feladat: 5 oldalas esszé az alábbi témák valamelyikében (plagizálás esetén 0 pont):
- Árnyékbankrendszer (Shadow banking)
- Napjaink pénzügyi innovációi, új termékek
- Várható árupiaci trendek a következő években

Vizsgakövetelmény: félév végi zárthelyi dolgozat

Az értékelés módszere: írásbeli vizsgán elért pontszám (50%) + óralátogatás (40%) + prezentáció (10%)

Tananyag leírása: 1. Befektetési bankok felépítése, termékstruktúra, bevezetés
2. Elsődleges piacok: részvény-, és kötvénykibocsátások, hitelszindikálás
3. Derivatívák 1: Derivatív alapok es kamatderivatívák
4. Részvényügyletek, kötvények
5. Derivatívák 2: Részvénypiaci és Delta 1 derivatívák, Flow Arbitrage
6. Derivatívák 3: Devizaügyletek
7. Pénzpiaci termékek, Treasury (eszköz-forrás és likviditásmenedzsment), repo ügyletek
8. Derivatívák 4: Hitel derivatívák és értékpapírosítás
9. Őszi szünet
10. Árupiacok
11. Jelentésszolgálat: Statisztikai jelentések
12. Árazási ismeretek
13. Jelentésszolgálat: Hitel- és piaci kockázat
14. Zárthelyi vizsga

Órarendi beosztás: a Neptun hallgatói információs rendszer szerint.

Kompetencia leírása: Célunk a hallgatóknak későbbi karrierjük során globális használható tudás átadása ezen piacok, termékek gyakorlati világának és valós problémáinak a bemutatásával.

Félévközi ellenőrzések: óralátogatás: jelenléti ív

A hallgató egyéni munkával megoldandó feladatai: évközben nincsenek

Szak neve: Pénzügy (MSc) mesterszak

Irodalomjegyzék:
Kötelező irodalom:

• óran kiadott anyagok

Ajánlott irodalom:

• Rodney N. Sullivan - Global Perspective on Investment Management – Learning from the Leaders
• Frank K. Reilly and Keith C. Brown – Investment Analysis and Portfolio Management – Part 7 Investment Companies and Evaluating Portfolio Performance
• Introduction to Securities Lending (Rubicon Investment Consulting – 2005)
• An Introduction to Securities Lending (Australian Securities Lending Association Limited – 2005)
• The Role of a Prime Broker (AIMA Canada Strategy Paper Series - September 2006 Number 3)
• Equity swaps and equity investing (Don M. Chance - 2003)
• Total Return Swaps (Yue-Kuen KWOK – 2006)
• Manufactured dividends on UK equities (Inland Revenue – 2001)
• Tax Treatment of Stocklending/Sale and Repurchase (repo) Transactions (Irish Tax and Customs – 2001)
• The Repo Handbook [Choudhry, 2010]
• Currency Overlay: A Practical Guide – Hai Xin (Risk Books – 2003)
• Currency Management: Overlay and Alpha Trading – Jessica James (Risk Books – 2004)
• Currency Overlay – Neil Records (Wiley Finance - 2003)
• A guide to the loan market (Standard and Poor’s - 2009)
• Guide to syndicated Loans (Loan Market Association - 2006)
• Accounting for Loans Held-For-Investment (HFI) (Primatics Financial – 2008)
• http://ec.europa.eu
• http://fsahandbook.info/FSA/