Tantárgy adatlap

A tantárgy szakmai tartalma: A tantárgy gyakorlati, befektetési banki szemszögű betekintést ad a derivatív piacok és termékek működésébe. Eszközosztályok szerint haladva áttekintjük a legfontosabb termékeket és az ezek árazása kapcsán felmerülő problémákat. A kurzus során különös hangsúlyt helyezünk a modellek és a piaci valóság eltéréseire, valamint a közelmúltbeli piaci változásoknak a modellezésre és az árazása gyakorolt hatásaira.

Évközi tanulmányi követelmények: órai jelenlét és aktivitás

Vizsgakövetelmény: vizsgajegy

Az értékelés módszere: év végi írásbeli vizsga a szorgalmi időszakban

Tananyag leírása: Tárgyalt témakörök:
1. Pénzügyi piacok áttekintése (derivatív piacok, befektetési banki üzletágak, a szabályozói környezet közelmúltbeli változásai)
2. Kamatcsereügyletek a válság után I. (collateral, tenor és cross-currency basis, hozamgörbe-kalibráció)
3. Kamatcsereügyletek a válság után II. (partnerkockázat / CVA)
4. Strukturált kamatderivatívák (CMS és CMS spread termékek, )
5. Flow equity derivatívák (total return swapok, vanilla equity opciók)
6. Barrier és digitális opciók
7. Basket opciók és hibrid termékek (korreláció, volatilitás-felület)
8. Strukturált kötvények I. (piaci környezet, árazás/fedezés, DVA)
9. Strukturált kötvények II. (hibrid és visszahívható kötvények)
10. Árupiaci derivatívák
11. Hitelderivatívák I. (single name és index)
12. Hitelderivatívák II. (korrelációs termékek

Órarendi beosztás: Pénzügyi Laboratórium, péntek 8:00-9:30

http://finance.uni-corvinus.hu/index.php?id=finlab

Kompetencia leírása: A félév végére a tantárgy hallgatói ismerni fogják a a befektetési banki gyakorlatban előforduló legfontosabb derivatív termékeket és tisztában lesznek az ezek árazása során felmerülő leggyakoribb problémákkal.

Félévközi ellenőrzések: év végi írásbeli vizsga alapján megajánlott jegy, majd szükség esetén szóbeli vizsga.

A hallgató egyéni munkával megoldandó feladatai: 

Szak neve: 

Irodalomjegyzék:
Kötelező irodalom:

• később megadandó cikkek és szövegek

Ajánlott irodalom:

• • Andersen, L. - V. Piterbarg: Interest Rate Modeling. Atlantic Financial Press, 2010.
• • Rebonato, R.: Volatility and Correlation. Wiley, 2005.
• • Wilmott, P.: Paul Wilmott on Quantitative Finance. Wiley, 2006