Tantárgy adatlap

A tantárgy szakmai tartalma: A tantárgyban a hitelezési kockázatok és az ezzel kapcsolatos hitelderivatívák kerülnek bemutatásra. A tárgy három blokkból épül fel. Az első a hitelezés banki-gazdasági azon jellemzőit ismerteti, amelyek elengedhetetlenek a kockázat megértéséhez, valamint áttekintjük a hitelkockázat kereskedelmi banki aspektusait és azok mérési lehetőségeit is. A második (rövid) blokk a kötvénypiaci hitelkocázattal foglalkozik. A harmadi blokk a hitelkockázat kereskedésével és árazásával foglalkozik, amelyek eszköze a hitelderivatívák. A tárgy célja átfogó képet adni a hitelkockázatokról, valamint a gyakorlatban használt hitelkockázati modellekről és alkalmazásokról.

Évközi tanulmányi követelmények: A beadandó házi feladatokon minimum 10% elérése (külön-külön).
Előadásokon való jelenlét.
A szemináriumokon való részvétel kötelező.

Vizsgakövetelmény: Írásbeli vizsga.
Az írásbeli vizsgán minimum 50% elérése.

Az értékelés módszere: Házi feladatok 30 pont,
Írásbeli vizsga 70 pont,
Összesen tehát 100 pontot lehet szerezni.

Osztályozás:
0 - 50 elégtelen
51 - 62 elégséges
63 - 74 közepes
75 - 86 jó
87 - 100 jeles

Tananyag leírása: Tematika:
Hitelezési kockázat definíciói.
A bankolás elmélete.
A bank cél- és eszközrendszere, a hitelkockázat szemüvegén keresztül.
A banki hitelezés folyamata, hitelek árazása, hitelszerződések.
Banki hitelminősítési (scoring) modellek.
Kötvények hitelkockázata, minősítése (rating), strukturális modellek.
Kötvények hitelkockázata: intenzitásalapú modellek.
Single name credit derivatives
Multi-name credit derivatives
Dynamic models for Multi-name credit derivatives
Hedging in Credit Markets
Asset-backed securities: markets and modeling from a credit risk perspective
Counterparty Risk
Kitekintés: hitel- és hitelderivatíva piacok közötti kapcsolat.

Órarendi beosztás:  a Neptun hallgatói információs rendszer szerint.

Kompetencia leírása: • a modern bankrendszer működésének megértése
• a bank kulcsterületeinek ismerete
• a banki jövedelem elszámolás ismerete
• hitelnyújtás koncepciójának ismerete
• hitelezési folyamatok ismerete
• hitelezésben résztvevő szereplők ismerete
• hitelezési és minősítési rendszerek és módszerek ismerete
• alapvető hitelkockázati modellek ismerete

Félévközi ellenőrzések: 

A hallgató egyéni munkával megoldandó feladatai: Házi feladatok
Kiadott anyagok, irodalom önálló feldolgozása

Szak neve: Pénzügy mesterszak, Pénzügyi Befektetéselemző szakirány

Irodalomjegyzék:
Kötelező irodalom:

• szemináriumi és előadásjegyzetek

Ajánlott irodalom:

• Freixas X. – Rochet J-C.: Microeconimics of Banking, The MIT Press 2008
• Greenbaum S. I. – Thakor A. V.: Contemporary Financial Intermediation, Academic Press 2007
• BIS dokumentumok
• Továbbiak: a Moodle-on.